Un doctor naval recuerda el momento en que una paciente inglesa le hace entrega de un relojito de oro con su retrato en él. Su amor platónico está muy bien llevado hasta que, una noche de verano, choca con un ratero y se percata de que el relojito ha desaparecido. Los anuncios publicados para recuperarlo traen consigo una carta del padre de Miss Hoppe, cuya boda con un riquísimo banquero se suspende por la noticia… Llega el momento de capturar al ladrón.

Un joven médico se establece en Peñascales de Arriba, un pueblo hostil, y rápidamente gana la confianza de los habitantes, incluido el influyente don Juan Pasagonzalo. El médico enfrenta presiones para casarse y se une a Marianita, una joven del pueblo, teniendo varios hijos. Don Juan, hipocondríaco, sufre de un quiste detrás de la oreja, y el médico ve en su dolencia una oportunidad para asegurar la educación de su hijo Periquín. Durante años, el médico evita tratar el quiste para recibir ayuda financiera de Don Juan. Cuando Periquín, ya graduado en medicina, regresa al pueblo, decide intervenir, lo que desencadena una serie de acontecimientos inesperados.